이격도 매매법과 보는 방법, 비트코인 20일 이격도 3,235일로 90 아래 매수와 110 위 추격을 비교했습니다

이격도는 현재 가격이 이동평균선에서 얼마나 떨어져 있는지를 보여 주는 지표입니다. 비트코인 20일 이격도는 11월 9일 종가 75,223달러 기준 95.7이었고, 2018년 이후 이격도가 90 이하로 처음 내려간 34번 뒤 30일 동안 오른 비율은 38.2%, 110 이상으로 처음 올라선 35번 뒤에는 65.7%였습니다. 흔히 이격도가 낮으면 싸다고 보고 높으면 과열이라고 말하지만, 비트코인 기록은 반대 방향에 가까웠습니다.

이 글은 이격도 계산법과 보는 방법을 먼저 정리하고, 2018년 1월 1일부터 2026년 11월 9일까지 일봉 3,235개로 이격도 구간별 이후 수익률을 계산합니다. 마지막에는 이격도 90 아래에서 사는 규칙과 110 위에서 따라 사는 규칙을 편도 수수료 0.05%로 백테스트해 단순 보유와 비교했습니다. 가격은 야후 파이낸스 BTC-USD 일봉(UTC 마감)이고 모든 계산은 퀀트알파가 직접 했습니다.

이격도란 무엇이고 어떻게 계산하나

이격도는 종가를 이동평균값으로 나눈 뒤 100을 곱해 구합니다. 100이면 가격이 이동평균선 위에 정확히 있다는 뜻이고, 110이면 평균보다 10% 높고, 90이면 10% 낮다는 뜻입니다. 이동평균 기간은 보통 20일을 많이 쓰며, 이 글도 20일 단순 이동평균을 기준으로 했습니다. 다른 기간으로 바꾸면 이격도의 크기가 달라지므로 이 글의 숫자를 다른 기간에 그대로 옮겨서는 안 됩니다.

비트코인 20일 이격도는 평소 어느 범위에서 움직였을까요. 2018년 1월 1일 이후 3,235일의 분포는 다음과 같습니다.

• 하위 5% — 이격도 값: 87.4 이하 · 의미: 평균보다 12.6% 이상 아래
• 하위 25% — 이격도 값: 96.2 이하 · 의미: 평균보다 3.8% 이상 아래
• 중앙값 — 이격도 값: 100.3 · 의미: 거의 평균선 위
• 상위 25% — 이격도 값: 104.9 이상 · 의미: 평균보다 4.9% 이상 위
• 상위 5% — 이격도 값: 115.3 이상 · 의미: 평균보다 15.3% 이상 위

11월 9일의 95.7은 하위 25% 안쪽입니다. 최근 10일(10월 31일~11월 9일)은 95.6, 96.8, 95.2, 96.3, 100.3, 95.0, 95.1, 95.5, 94.5, 95.7로 대부분 평균선 아래에 머물렀고, 11월 4일에 한 번 100.3으로 올라섰다가 다음 날 95.0으로 내려왔습니다. 이격도 95 안팎은 90이나 85처럼 극단적인 구간은 아닙니다.

이격도가 낮을 때 샀더니 어떻게 되었나

이격도가 90 이하라는 것은 가격이 20일 평균보다 10% 이상 아래라는 뜻입니다. 같은 하락 국면에서 며칠씩 이어지는 값이 많기 때문에, 이 구간에 처음 들어선 날만 세고 10일 이내 재진입은 같은 사건으로 묶었습니다. 이렇게 센 사건은 34번이었습니다.

• 오른 비율 — 7일 뒤: 50.0% · 14일 뒤: 38.2% · 30일 뒤: 38.2%
• 평균 수익률 — 7일 뒤: −1.74% · 14일 뒤: −1.36% · 30일 뒤: −3.30%
• 중앙값 — 7일 뒤: +0.02% · 14일 뒤: −3.11% · 30일 뒤: −5.64%
• 모든 날 기준(오른 비율·평균) — 7일 뒤: 51.7%·+0.74% · 14일 뒤: 52.8%·+1.53% · 30일 뒤: 53.3%·+3.58%

30일 뒤 오른 비율은 38.2%로 모든 날 기준 53.3%보다 15.1%포인트 낮았고, 중앙값은 −5.64%였습니다. 이격도가 낮다는 이유만으로 사면 싸게 산 것이 아니라 하락 추세의 중간에서 산 경우가 더 많았다는 뜻입니다. 85 이하로 더 내려가면 사건이 17번으로 줄고 30일 뒤 오른 비율이 52.9%(중앙값 +2.56%)로 올라오지만, 표본이 작아 규칙으로 삼기에는 부족합니다.

이격도가 높을 때는 오히려 더 올랐다

반대로 이격도가 110 이상, 즉 가격이 20일 평균보다 10% 이상 위에 있는 날을 같은 방식으로 세었습니다. 첫 도달 사건은 35번이었습니다.

• 오른 비율 — 7일 뒤: 71.4% · 14일 뒤: 68.6% · 30일 뒤: 65.7%
• 평균 수익률 — 7일 뒤: +4.43% · 14일 뒤: +6.61% · 30일 뒤: +8.10%
• 중앙값 — 7일 뒤: +4.28% · 14일 뒤: +5.90% · 30일 뒤: +7.25%

115 이상으로 올리면 26번에 30일 뒤 오른 비율 76.9%, 평균 +8.8%였습니다. 이격도가 높다는 것은 이미 오른 가격을 뜻하지만, 비트코인에서는 강한 상승이 한동안 이어지는 쪽의 기록이 더 많았습니다. 다만 35번 가운데 30일 뒤 하락한 경우가 12번 있었고 최악은 −52.5%, 최고는 +72.8%로 편차가 매우 컸습니다. 사건이 한 해에 몰려 있지는 않아서 2018년 5번, 2019년 6번, 2020년 6번, 2021년 4번, 2022년 3번, 2023년 5번, 2024년 4번, 2025년 1번, 2026년 1번으로 흩어져 있었습니다.

이격도 백테스트, 90 아래 매수와 110 위 추격

구간별 평균을 규칙으로 바꾸면 결과가 어떻게 달라지는지 확인했습니다. 두 가지 규칙을 같은 조건으로 돌렸습니다. 첫째는 이격도가 기준 이하이면 종가에 사고 100 이상이 되면 파는 규칙(평균 회귀형)이고, 둘째는 이격도가 기준 이상이면 종가에 사고 100 이하로 내려오면 파는 규칙(추세 추격형)입니다. 2018년 1월 1일부터 2026년 11월 9일까지 일봉 종가로 계산했고 사고팔 때마다 편도 수수료 0.05%를 반영했습니다. 같은 기간 단순 보유 수익은 +450.8%(13,657달러에서 75,223달러)였습니다.

실제 매매 기록은 텔레그램에 매일 올라갑니다.

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• 90 이하 매수 → 100 매도 — 거래 수: 33번 · 승률: 51.5% · 누적 수익률: −45.4% · 한 번 최악: −34.6%
• 92 이하 매수 → 100 매도 — 거래 수: 47번 · 승률: 61.7% · 누적 수익률: +9.5% · 한 번 최악: −35.7%
• 95 이하 매수 → 100 매도 — 거래 수: 68번 · 승률: 67.6% · 누적 수익률: −34.3% · 한 번 최악: −35.7%
• 110 이상 매수 → 100 매도 — 거래 수: 36번 · 승률: 58.3% · 누적 수익률: +712.1% · 한 번 최악: −16.3%
• 115 이상 매수 → 100 매도 — 거래 수: 24번 · 승률: 66.7% · 누적 수익률: +164.8% · 한 번 최악: −14.9%
• 105 이상 매수 → 100 매도 — 거래 수: 74번 · 승률: 40.5% · 누적 수익률: +496.4% · 한 번 최악: −16.5%

평균 회귀형은 기준을 바꿀 때마다 결과가 크게 흔들렸습니다. 95 이하는 승률이 67.6%로 가장 높은데도 누적은 −34.3%였는데, 이기는 횟수가 많아도 가끔 나오는 큰 손실 한 번이 수익을 지웠기 때문입니다. 반면 추세 추격형은 105, 110, 115 어느 기준에서도 플러스였고 110 기준에서는 단순 보유(+450.8%)를 넘어섰습니다. 이 규칙은 전체 3,235일 가운데 726일(22.4%)만 비트코인을 들고 있었는데도 그랬습니다.

이 결과를 곧바로 쓸 수 있는 규칙으로 받아들이기에는 한계가 있습니다. 비트코인이 13,657달러에서 75,223달러로 오른 한 번의 큰 흐름 안에서 계산했고, 일봉 종가 기준이며 슬리피지와 세금은 반영하지 않았습니다. 기준값 110은 구간을 보고 고른 숫자이므로 105와 115 결과가 함께 플러스였다는 점이 기준을 한 곳에 맞추지 않았다는 근거의 전부입니다. 이 글은 이격도가 낮을 때 사는 습관이 비트코인에서 뒷받침되지 않았다는 점을 확인한 것이지, 110 규칙이 앞으로도 통한다는 주장이 아닙니다.

시스템트레이딩이라면 이격도를 어떻게 다루는가

시스템트레이딩에서는 지표의 이름이 아니라 검증된 숫자만 규칙에 들어갑니다. 이 글의 결과에서 얻은 원칙은 다음과 같습니다.

• 지표가 싸다고 알려 주는 방향과 실제 결과를 분리합니다. 이격도 90 이하는 싸 보이지만 30일 뒤 38.2%만 올랐습니다.
• 기준값을 하나만 고르지 않고 이웃 값에서도 같은 방향인지 봅니다. 추격형은 105, 110, 115가 모두 플러스였지만 평균 회귀형은 90, 92, 95가 부호까지 갈렸습니다.
• 승률보다 손실 한 번의 크기를 먼저 봅니다. 승률 67.6%의 규칙이 −34.3%였습니다.
• 한 번에 크게 지는 구간은 비중으로 제한합니다. 이격도 110 이후 30일 최악이 −52.5%였으므로 이 신호에 몰아서 들어가는 규칙은 어렵습니다.
• 현재 값이 어디인지 먼저 확인합니다. 11월 9일의 95.7은 어느 규칙의 진입 구간도 아니었습니다.

퀀트알파의 매매는 시장 국면을 판단하는 것으로 시작해 정해진 차수로 나눠 들어가고, 5분봉이 마감된 것을 확인한 뒤에만 주문하며, 익절도 단계별로 나눠 진행합니다. 이 글의 백테스트는 이격도 하나를 점검한 일반 사례이며 퀀트알파의 실제 전략과 다릅니다. 이동평균 기간을 바꿨을 때 결과가 얼마나 흔들리는지는 "이동평균 기간 설정"에서, 가격이 평균선 아래로 내려선 뒤의 기록은 "비트코인 50주 이동평균선"에서 정리했습니다.

이동평균 기간 설정, 10일부터 200일까지 20가지 백테스트로 본 파라미터 선택종가가 이동평균선 위면 보유하는 같은 규칙에 기간만 10일부터 200일까지 20가지로 바꾸면 비트코인 최종 배수가 3.57배에서 29.63배까지 갈렸습니다. 최고값 대신 고를 기준을 정리했습니다.quant-alpha.kr

비트코인 50주 이동평균선, 주봉 종가 이탈 12번의 이후와 11월 2일~8일 주 위치비트코인 주봉 종가가 50주 이동평균선 아래로 내려선 날은 2018년 이후 12번이었고, 4주 뒤 상승은 6번(50%), 12주 안에 선을 되찾은 경우는 9번(75%)이었습니다. 11월 2일~8일 주의 마감을 앞둔 위치를 계산했습니다.quant-alpha.kr

이격도를 볼 때 확인할 것

이격도는 가격과 이동평균선만으로 계산하므로 거래량이나 뉴스 같은 정보는 담지 않습니다. 비트코인은 11월 10일 22시 30분 미국 10월 소비자물가지수(예상 전년 대비 3.9%, 9월 3.7%)와 11월 13일 생산자물가지수 발표를 앞두고 있어서, 이런 일정 앞뒤로는 이격도가 하루 만에 5포인트 이상 움직이기도 합니다. 최근 10일 사이에도 11월 4일에 100.3으로 올라섰다가 11월 5일 95.0으로 내려온 것이 그 예입니다. 하루 값 하나보다 며칠의 흐름과 이동평균 기간을 함께 확인하는 편이 안전합니다. 발표 앞뒤 움직임은 "지표 발표 직전 매매 실수"에서 66번의 기록으로 확인했습니다.

지표 발표 직전 매매 실수 네 가지, 발표 66번의 1시간이 보여 준 것고용보고서와 CPI 발표 66번에서 비트코인 발표 후 60분 고저폭은 직전 60분(0.63%)의 2.5배인 평균 1.55%였고 64번이 직전보다 컸습니다. 발표 직전·직후에 자주 하는 실수 네 가지를 숫자로 정리했습니다.quant-alpha.kr

자주 묻는 질문

Q. 이격도는 어떻게 보나요?

A. 종가를 이동평균값으로 나눠 100을 곱한 값으로 보며, 100이면 평균선 위, 110이면 평균보다 10% 위, 90이면 10% 아래입니다. 비트코인 20일 이격도는 2018년 이후 중앙값 100.3, 하위 5% 87.4, 상위 5% 115.3이었고 11월 9일 값은 95.7이었습니다.

Q. 이격도 몇에 사고 몇에 팔아야 하나요?

A. 이 글의 백테스트에서는 90 이하 매수 후 100 매도가 −45.4%(33번)였고, 110 이상 매수 후 100 이하 매도가 +712.1%(36번)였습니다. 두 규칙 모두 한 번의 큰 흐름을 포함한 기록이어서 기준값을 하나로 정하기보다 이웃 값에서도 같은 방향인지 확인해야 합니다.

Q. 이격도 20일 설정이 가장 좋은가요?

A. 20일은 가장 흔히 쓰는 기간이라 이 글의 기준으로 삼았을 뿐, 다른 기간과 성적을 비교하지는 않았습니다. 기간을 바꾸면 이격도의 크기와 신호 횟수가 함께 바뀝니다.

Q. 이격도가 낮으면 반등하지 않나요?

A. 비트코인 20일 이격도가 90 이하로 처음 내려간 34번 뒤 7일 안에 오른 비율은 50.0%, 14일은 38.2%, 30일은 38.2%였습니다. 85 이하까지 내려간 17번은 30일 뒤 52.9%였지만 표본이 작았습니다.

실제 매매 기록은 텔레그램에 매일 올라갑니다.

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퀀트알파가 이격도 같은 지표 하나에 기대지 않고 정해 둔 규칙과 마감 확정 후 주문으로 매매하는 방식이 궁금하다면 홈페이지에서 확인해 보세요.

https://quant-alpha.kr/?utm_source=web_blog&utm_medium=blog

출처

• 가격: 야후 파이낸스 BTC-USD 일봉(UTC 마감, 2018-01-01~2026-11-09 조회 2026-11-10)
• 이격도 분포·구간별 수익률·백테스트: 퀀트알파가 직접 계산했습니다(20일 단순 이동평균, 첫 도달 사건은 10일 이상 간격)
• 계산 가정: 종가 매수·매도, 편도 수수료 0.05%, 슬리피지·세금 미반영, 현물 롱 온리·레버리지 없음
• 일정: 경제 캘린더(2026-11-10 조회)