달러 인덱스 비트코인 관계, 2014년 이후 주간 634주의 상관과 달러 약세 주 수익률을 계산했습니다

달러 인덱스(DXY)가 오르면 비트코인이 내린다는 말은 시장에서 자주 나오지만, 숫자로 확인하면 생각보다 약합니다. 2014년 9월 17일부터 2026년 11월 10일까지 달러 인덱스와 비트코인의 주간(금요일 종가 기준) 수익률 상관은 −0.11, 일간 상관은 −0.07이었습니다. 방향은 반대가 맞았지만 한쪽으로 다른 쪽을 설명하기에는 약한 값입니다. 달러가 내린 주에 비트코인은 평균 +2.54%였고 오른 주에는 +0.08%였습니다.

이 글은 달러 인덱스와 비트코인의 관계를 상관, 달러 방향별 평균 수익률, 연도별 변화, 최근 26주 흐름으로 나눠 확인하고, 2026년 들어 이 관계가 어떻게 달라졌는지 정리합니다. 비트코인은 야후 파이낸스 BTC-USD 일봉(UTC 마감), 달러 인덱스는 같은 곳의 DX-Y.NYB(뉴욕 마감)이며 모든 계산은 퀀트알파가 직접 했습니다.

달러 인덱스와 비트코인 상관관계, 634주 결과

두 자산의 마감 시각이 다르기 때문에 하루 단위 값은 시차가 섞입니다. 그래서 금요일 종가를 기준으로 한 주간 수익률을 주로 썼습니다. 2014년 9월부터 2026년 11월 10일까지 주간 데이터는 634주입니다.

• 주간 상관(634주) — 값: −0.112
• 일간 상관 — 값: −0.074
• 최근 26주 상관 — 값: −0.33
• 26주 상관 최저 — 값: −0.56 (2018년 11월 9일)
• 26주 상관 최고 — 값: +0.35 (2015년 8월 21일)
• 26주 상관이 음수였던 비율 — 값: 65%

상관은 −1이면 완전히 반대로, 0이면 관계가 없고, +1이면 같은 방향으로 움직인다는 뜻입니다. −0.11은 반대 방향이 맞지만 달러 인덱스 움직임이 비트코인 주간 변동의 약 1%만 설명하는 수준입니다(상관의 제곱이 0.0125). 26주 단위로 보면 최저 −0.56에서 최고 +0.35까지 움직였고, 음수였던 기간은 65%에 그쳤습니다.

달러 약세 비트코인, 달러가 내린 주에는 평균 +2.54%

달러 인덱스가 오른 주와 내린 주로 나눠 같은 주의 비트코인 수익률을 계산했습니다.

• 상승한 주 — 주 수: 336주 · 비트코인 평균 주간 수익률: +0.08% · 비트코인이 오른 비율: 49%
• 하락한 주 — 주 수: 295주 · 비트코인 평균 주간 수익률: +2.54% · 비트코인이 오른 비율: 59%
• 1% 이상 오른 주 — 주 수: 72주 · 비트코인 평균 주간 수익률: −0.31% · 비트코인이 오른 비율: 49%
• 1% 이상 내린 주 — 주 수: 74주 · 비트코인 평균 주간 수익률: +2.02% · 비트코인이 오른 비율: 58%

달러가 내린 주에 비트코인이 오른 비율은 59%, 오른 주는 49%였습니다. 평균은 +2.54%와 +0.08%로 2.46%포인트 벌어졌지만, 달러가 1% 이상 올라도 비트코인이 오른 주가 49%였다는 점에서 달러 강세가 곧 비트코인 하락 신호는 아니었습니다. 비트코인은 한 주에도 크게 움직이는 날이 많아서 평균 차이는 몇 번의 큰 주에 흔들리기 쉽습니다.

달러 인덱스 비트코인 상관, 연도별로 달랐다

같은 계산을 해마다 나눠 보면 관계가 일정하지 않았습니다.

• 2018년 — 주간 상관: −0.21 · 주 수: 52
• 2019년 — 주간 상관: −0.25 · 주 수: 52
• 2020년 — 주간 상관: −0.30 · 주 수: 52
• 2021년 — 주간 상관: −0.10 · 주 수: 53
• 2022년 — 주간 상관: −0.13 · 주 수: 52
• 2023년 — 주간 상관: −0.18 · 주 수: 52
• 2024년 — 주간 상관: +0.01 · 주 수: 52
• 2025년 — 주간 상관: −0.24 · 주 수: 52
• 2026년(11월 10일까지) — 주간 상관: −0.18 · 주 수: 46

2024년에는 +0.01로 사실상 관계가 없었고 2020년에는 −0.30으로 가장 강했습니다. 2026년 상관은 −0.18로 평균(−0.11)보다 음의 방향이 더 짙었지만, 방향별로 나누면 다른 모습이 나옵니다. 2026년 46주 가운데 달러 인덱스가 오른 24주에 비트코인이 오른 주는 11주(46%), 내린 22주에 비트코인이 오른 주는 10주(45%)였습니다. 올해는 달러의 방향이 비트코인의 방향을 거의 가르지 못했습니다.

시스템트레이딩이라면 달러 인덱스를 어떻게 다루는가

시스템트레이딩에서는 상관이 약한 변수를 매매 신호로 쓰지 않고, 쓴다면 위험 점검용으로만 둡니다. 위 634주 계산에서 끌어낸 점검 순서는 다섯 가지입니다.

• 상관의 크기를 먼저 봅니다. 주간 상관 −0.11은 달러만 보고 비트코인 방향을 정할 수 없다는 뜻입니다.
• 평균 차이는 표본의 폭으로 다시 봅니다. 달러가 내린 주 +2.54%와 오른 주 +0.08%의 차이도 상승 비율은 59%와 49%로 10%포인트였습니다.
• 구간이 바뀌는지 확인합니다. 26주 상관은 −0.56에서 +0.35까지 움직였습니다.
• 올해의 숫자로 다시 확인합니다. 2026년에는 달러 방향별 비트코인 상승 비율이 46%와 45%로 같았습니다.
• 감정이 아니라 기록으로 판단합니다. 달러가 오르는 날 불안해서 파는 습관이 데이터로 뒷받침되지 않았습니다.

달러 인덱스 같은 외부 지표는 시장 국면을 읽을 때 곁들이는 참고 숫자일 뿐 단독 매매 신호가 아닙니다. 주문은 정해 둔 규칙과 마감된 봉을 기준으로 내고, 외부 숫자는 그 규칙의 위험 점검에만 씁니다. 다른 자산과의 관계는 "유가와 비트코인 관계"와 "나스닥 상승일 비트코인"에서 같은 방식으로 정리했습니다.

유가와 비트코인 관계, 유가가 크게 떨어진 날 비트코인은 어떻게 움직였나유가와 비트코인 관계를 2018년부터 일봉 2,220일로 계산했습니다. 상관계수는 0.06이었고, 유가가 5% 이상 내린 72번 중 같은 날 비트코인이 오른 날은 41번(56.9%)이었습니다.quant-alpha.kr

나스닥 상승일 비트코인, 473번 비교로 본 11월 6일의 엇갈림나스닥이 하루 1% 이상 오른 473번 가운데 비트코인이 같은 날 내린 날은 147번(31.1%)뿐이었습니다. 11월 6일처럼 증시가 오르는데 비트코인이 8월 이후 저점까지 내린 엇갈림을 비교했습니다.quant-alpha.kr

달러 인덱스 코인, 최근 8주와 앞으로 볼 날짜

9월 25일(금) 종가에서 11월 10일 종가까지 달러 인덱스는 100.97에서 102.23으로 +1.2% 올랐고, 같은 기간 비트코인은 84,035달러에서 73,720달러로 −12.3% 내렸습니다. 방향은 반대였지만 비트코인의 낙폭이 달러 상승폭의 10배 남짓이었습니다. 11월 10일 미국 10월 소비자물가지수(전월 대비 0.4%, 예상 0.3%) 발표 당일에는 달러 인덱스가 101.65에서 102.23으로 +0.57%, 비트코인은 75,223달러에서 73,720달러로 −2.0%였습니다. 금리선물은 12월 인상을 100% 반영하고 있습니다(11월 10일 22시 45분 조회, 10분 지연).

앞으로 확인할 날짜는 11월 13일 22시 30분 미국 생산자물가지수와 12월 9일(미국 시간) 연방공개시장위원회 금리 결정입니다. 발표 앞뒤로 달러 인덱스가 크게 움직이는 날에도 위 표처럼 비트코인 방향은 절반 정도의 확률로 갈렸으므로, 하루 값 하나보다 몇 주의 기록을 함께 보는 편이 안전합니다.

자주 묻는 질문

Q. 달러 인덱스가 오르면 비트코인은 내리나요?

A. 2014년 9월 이후 주간 634주 기준 상관은 −0.11로 방향은 반대지만 약했습니다. 달러가 오른 336주 중 비트코인이 오른 비율은 49%였고, 내린 295주에서는 59%였습니다.

Q. 달러 약세일 때 비트코인은 얼마나 올랐나요?

A. 달러 인덱스가 내린 주에 비트코인은 평균 +2.54%, 1% 이상 내린 74주에는 평균 +2.02%였습니다. 오른 주의 평균은 각각 +0.08%, −0.31%였습니다.

Q. 달러 인덱스 비트코인 상관관계는 항상 같은가요?

A. 아닙니다. 연도별 주간 상관은 2020년 −0.30에서 2024년 +0.01까지 달랐고 26주 단위로는 −0.56에서 +0.35까지 움직였습니다. 2026년은 −0.18이었습니다.

Q. 2026년에도 달러 인덱스로 비트코인 방향을 알 수 있었나요?

A. 2026년 46주 가운데 달러가 오른 24주에 비트코인이 오른 주는 11주(46%), 내린 22주에는 10주(45%)여서 방향을 가르지 못했습니다.

출처

• 가격: 야후 파이낸스 BTC-USD 일봉(UTC 마감)·DX-Y.NYB 일봉(뉴욕 마감), 2014-09-17~2026-11-10 조회 2026-11-11
• 상관·방향별 평균·연도별 값: 퀀트알파가 직접 계산했습니다(금요일 종가 기준 주간 수익률, 달러 인덱스는 거래일 기준 가장 가까운 종가)
• 소비자물가·금리선물: 미국 노동통계국 발표(2026-11-10), 금리선물 조회 2026-11-10 22:45 KST(10분 지연)
• 일정: 경제 캘린더(2026-11-11 조회)