수많은 자산 중 비트코인을 선택한 이유

시스템이 아무리 좋아도 기회가 적고 거래가 어려운 시장이라면 활용하기 어렵습니다. 퀀트알파가 비트코인을 선택한 이유는 단순히 가격이 많이 올랐기 때문만은 아닙니다.

첫째, 비트코인은 전 세계에서 쉬지 않고 거래됩니다. 평일 장중에만 기회가 열리는 시장과 달리 24시간 7일 동안 움직이기 때문에 시스템이 조건을 기다릴 수 있는 시간이 깁니다. 주말이라고 무조건 거래할 필요는 없지만, 좋은 조건이 나타났는데 시장이 닫혀 기회를 놓치는 제약은 줄어듭니다.

둘째, 대표적인 디지털 자산으로 유동성이 집중돼 있습니다. 거래가 활발한 시장은 시스템이 반복적으로 작동하기에 상대적으로 유리합니다. 미국에서는 2024년 현물 비트코인 상장지수상품이 승인되며 전통 금융을 통한 접근 경로도 넓어졌습니다. 이것이 비트코인의 안전을 보장한다는 뜻은 아니지만, 개인 중심의 작은 시장으로만 보기 어려워졌다는 변화는 분명합니다.

셋째, 장기 성장 가능성과 단기 변동성이 함께 존재합니다. 사용자가 제공한 차트에서 2022년 저점부터 이후 최고점까지 측정하면 약 600%대의 상승 구간이 확인됩니다. 다만 이 숫자는 저점과 고점을 선택한 결과이므로 누구나 같은 수익을 얻었다는 뜻은 아닙니다. 오히려 장기 보유 수익을 이기기 어렵다는 사실을 인정하는 데서 출발해야 합니다.

그래서 퀀트알파는 장기적으로 성장 가능성을 지켜볼 만한 대표 자산 안에서, 보유만으로는 활용하기 어려운 중간 변동과 하락 구간의 기회까지 체계적으로 다루는 방향을 선택했습니다.

비트코인을 선택한 이유는 유행을 좇기 위해서가 아닙니다. 충분한 거래 기회, 글로벌 유동성, 제도권 접근성의 확대, 그리고 큰 변동성이 한 시장에 함께 존재하기 때문입니다.

다른 가상자산을 두고 비트코인을 선택한 이유도 있습니다. 일부 알트코인은 짧은 기간에 더 큰 움직임을 보여주지만 거래량이 급격하게 줄거나, 특정 거래소와 뉴스에 가격이 크게 흔들릴 수 있습니다. 시스템이 오래 작동하려면 순간적인 상승률보다 지속적으로 거래할 수 있는 시장인지가 더 중요합니다.

주식이나 전통 선물시장도 충분히 좋은 대상입니다. 다만 거래 시간, 종목 교체, 휴장일, 국가별 제도 등 고려해야 할 조건이 달라집니다. 비트코인은 하나의 대표 자산에 글로벌 거래가 집중되고, 주말과 야간에도 동일한 시장을 계속 관찰할 수 있다는 점에서 시스템 운용의 일관성을 만들기 쉬웠습니다.

물론 24시간 시장이 항상 장점인 것은 아닙니다. 사람이 직접 매매하면 쉬지 못하고 차트를 보게 될 수 있습니다. 예상하지 못한 시간에 급격한 움직임이 나오기도 합니다. 그래서 24시간 시장은 더 오래 깨어 있어야 한다는 뜻이 아니라, 사람이 자리를 비운 시간에도 정해진 기준을 유지하는 시스템이 필요하다는 뜻에 가깝습니다.

장기 투자와 시스템트레이딩을 서로 반대되는 선택으로 볼 필요도 없습니다. 비트코인의 장기 성장 가능성을 믿는 것과 중간의 큰 하락을 그대로 견뎌야 하는지는 다른 문제입니다. 장기 보유는 강한 상승을 온전히 가져갈 가능성이 있지만 깊은 하락과 긴 회복 기간도 감수해야 합니다. 시스템은 상승 전체를 가져가지 못할 수 있지만 하락과 횡보에서도 다른 대응을 시도할 수 있습니다.

저는 장기적으로 성장 가능성이 없는 자산에서 레버리지만 사용하는 방식보다, 장기적인 관심과 유동성이 이어질 가능성이 있는 대표 자산 안에서 반복되는 기회를 찾는 편이 낫다고 판단했습니다. 그렇다고 비트코인의 우상향을 보장한다는 뜻은 아닙니다. 선택의 근거가 분명하더라도 위험은 항상 남아 있습니다.

결국 비트코인은 퀀트알파의 수익을 보장하는 마법의 자산이 아닙니다. 퀀트알파가 추구하는 지속적인 관찰, 양방향 대응, 반복 가능한 실행을 적용하기에 현재 가장 적합하다고 판단한 시장입니다.

여기서 변동성은 장점과 위험을 동시에 의미합니다. 가격이 자주 움직이면 시스템이 만날 기회도 많아지지만, 판단이 틀렸을 때 손실이 커지는 속도도 빨라집니다. 비트코인의 높은 수익 가능성만 강조하고 깊은 하락을 함께 보지 않는다면 자산을 선택한 이유를 절반만 설명하는 것입니다.

2022년 이후의 상승 구간도 마찬가지입니다. 저점에서 최고점까지 보유했다면 매우 큰 수익이지만, 실제로 저점을 정확히 선택하고 중간 하락을 모두 견디며 최고점에 정리한 사람은 많지 않습니다. 차트에서 보이는 장기 수익률과 사람이 실제로 가져가는 수익률 사이에는 행동의 차이가 있습니다.

퀀트알파는 장기 보유 수익률을 무조건 이기겠다고 말하지 않습니다. 강한 상승장에서는 단순 보유가 더 좋은 결과를 낼 수 있습니다. 대신 상승이 멈추거나 하락이 길어질 때도 하나의 대응 원칙을 유지하고, 다음 기회를 계속 찾는 것이 시스템의 역할입니다.

따라서 비트코인을 선택했다는 말은 방향에 대한 확신이 아니라 시장에 대한 선택입니다. 오를 때만 존재하는 이야기가 아니라 오르고, 내리고, 오래 멈추는 모든 구간에서 반복 가능한 방식으로 참여할 수 있는 시장을 선택한 것입니다.