Quant Alpha비트코인 도미넌스와 알트코인, 하락일 86번 데이터로 본 관계
비트코인 도미넌스가 59%대로 한 달 만의 최고입니다. 2023년 9월 이후 비트코인이 3% 넘게 빠진 86일을 보면 알트코인 바스켓은 평균 1.23배 더 빠졌고, 7일 뒤 알트가 더 회복한 경우는 45%였습니다. 데이터로 정리했습니다.
목차
비트코인 도미넌스는 전체 가상자산 시가총액 중 비트코인이 차지하는 비중입니다. 10월 9일 오전 기준 약 59.1%로(CoinGecko), 한 달 만의 최고 수준까지 올라섰습니다(U.Today). 시장이 흔들릴 때 돈이 알트코인에서 비트코인으로 몰리고 있다는 뜻입니다.
퀀트알파가 2023년 9월부터 2026년 10월까지 비트코인이 하루 3% 넘게 빠진 86일을 계산해 보니, 이더리움·솔라나·리플·도지코인·에이다를 같은 비중으로 담은 알트코인 바스켓은 그날 비트코인보다 중앙값 기준 1.23배 더 빠졌습니다. 반대로 비트코인이 3% 넘게 오른 날에는 1.08배만 더 올랐습니다. 내릴 때 더 크게 빠지고 오를 때 덜 따라가는 비대칭이 도미넌스를 끌어올리는 구조입니다.
비트코인 도미넌스란, 왜 하락장에서 오르나
- 위험 회피·하락장 — 비트코인: 덜 빠짐 · 알트코인: 더 빠짐 · 도미넌스: 상승
- 위험 선호·상승장 후반 — 비트코인: 덜 오름 · 알트코인: 더 오름 · 도미넌스: 하락
- 전체 횡보 — 비트코인: 비슷 · 알트코인: 비슷 · 도미넌스: 큰 변화 없음
비트코인 도미넌스 관계를 한 줄로 정리하면 "도미넌스가 오른다 = 알트코인이 상대적으로 약하다"입니다. 가격이 함께 오르는 중에도 도미넌스가 오를 수 있어, 방향보다 상대 강도를 보는 지표입니다.
비트코인 −3% 하락일 86번, 알트코인은 얼마나 빠졌나
- 비트코인 — 하락일 평균: −4.54% · 상승일(+3%) 평균: +5.03%
- 이더리움 — 하락일 평균: −5.49% · 비트코인보다 더 빠진 비율: 69.8% · 상승일(+3%) 평균: +5.47%
- 솔라나 — 하락일 평균: −6.24% · 비트코인보다 더 빠진 비율: 76.7% · 상승일(+3%) 평균: +6.47%
- 리플 — 하락일 평균: −5.15% · 비트코인보다 더 빠진 비율: 59.3% · 상승일(+3%) 평균: +4.74%
- 도지코인 — 하락일 평균: −6.52% · 비트코인보다 더 빠진 비율: 72.1% · 상승일(+3%) 평균: +6.78%
- 에이다 — 하락일 평균: −6.28% · 비트코인보다 더 빠진 비율: 69.8% · 상승일(+3%) 평균: +6.38%
(비트스탬프 일간 종가 2023-09~2026-10-08, 하락일 86일·상승일 105일)
솔라나는 비트코인 급락일 77%에서 비트코인보다 더 빠졌습니다. 리플은 하락일 평균이 −5.15%로 가장 덜 빠졌지만, 상승일에도 +4.74%로 비트코인보다 덜 올랐습니다.
하락 뒤 7일, 알트코인이 더 회복했을까
비트코인 −3% 하락일 다음 7일 동안의 수익률을 비교했습니다.
- 비트코인 평균: +1.33%
- 알트코인 바스켓 평균: +1.63%
- 알트코인 바스켓이 비트코인보다 더 회복한 비율: 45.3%(86번 중 39번)
평균은 알트코인이 조금 높았지만, 더 많이 회복한 경우는 절반이 안 됐습니다. 몇 번의 큰 반등이 평균을 끌어올렸을 뿐, "많이 빠졌으니 더 튄다"는 기대가 맞은 날은 반이 안 된 셈입니다.
비트코인 도미넌스 차트로 보는 1년: 알트코인 바스켓 −36%
같은 비중 알트코인 바스켓을 비트코인으로 나눈 상대 가격은 최근 1년 동안 −36.2%였습니다. 비트코인 대비로 보면 알트코인은 1년 내내 힘을 잃은 셈입니다. 최근 7일도 비트코인 −3.7% 동안 알트코인 5개는 −4.8~−10.7%로 모두 더 빠졌습니다.
- 이더리움 — 90일 베타: 1.23 · 90일 상관: 0.88 · 14일 상관: 0.86
- 솔라나 — 90일 베타: 1.21 · 90일 상관: 0.84 · 14일 상관: 0.66
- 리플 — 90일 베타: 1.55 · 90일 상관: 0.88 · 14일 상관: 0.75
- 도지코인 — 90일 베타: 1.39 · 90일 상관: 0.82 · 14일 상관: 0.74
- 에이다 — 90일 베타: 1.48 · 90일 상관: 0.78 · 14일 상관: 0.63
14일 상관이 90일보다 낮아진 것은 알트코인이 비트코인과 다른 이유로 움직이기 시작했다는 뜻입니다. 같은 흐름은 시장 전체 기준으로도 관찰돼, 14일 상관이 1년여 만의 최저라는 분석이 나왔습니다(Crypto Briefing).
시스템트레이딩이라면 도미넌스 상승 국면을 이렇게 다룹니다
- 같은 손실 한도라면 베타만큼 비중을 줄입니다. 베타 1.5인 코인은 비트코인 비중의 3분의 2 수준으로 잡는 식입니다.
- 하락일 다음 날 "더 많이 빠진 코인"을 바로 사지 않습니다. 7일 뒤 알트가 더 회복한 경우는 45%뿐이었습니다.
- 도미넌스가 꺾이는 것을 확인한 뒤에야 알트코인 비중을 늘리는 조건을 둡니다.
퀀트알파도 코인을 고를 때 기대 수익보다 비트코인 대비 흔들림과 최대낙폭을 먼저 봅니다. 낙폭을 읽는 법은 "최대낙폭 MDD, 비트코인 전략 4개 백테스트"에, 이더리움의 상대 강도는 "이더리움 전망 2026: ETH/BTC 비율 점검"에 정리해 두었습니다.
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자주 묻는 질문
Q. 비트코인 도미넌스란 무엇인가요?
A. 전체 가상자산 시가총액에서 비트코인이 차지하는 비중입니다. 10월 9일 오전 기준 약 59.1%입니다(CoinGecko).
Q. 비트코인 도미넌스가 오르면 알트코인은 어떻게 되나요?
A. 보통 알트코인이 상대적으로 약하다는 뜻입니다. 2023년 9월 이후 비트코인 −3% 하락일 86번에 알트코인 바스켓은 비트코인보다 1.23배 더 빠졌습니다.
Q. 알트코인 하락장에서 많이 빠진 코인이 더 많이 반등하나요?
A. 평균은 조금 높았지만, 하락 7일 뒤 알트코인 바스켓이 비트코인보다 더 회복한 경우는 45.3%로 절반이 안 됐습니다.
Q. 비트코인 도미넌스 차트는 어떻게 보나요?
A. 도미넌스 자체의 방향과 함께 비트코인 가격 방향을 같이 봐야 합니다. 가격 하락 + 도미넌스 상승이면 알트코인이 더 약한 국면입니다.
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본 글의 통계는 과거 일간 종가로 계산한 교육용 자료입니다. 알트코인 바스켓은 5개 코인 동일 비중 가정이며 실제 시장 전체와 다를 수 있습니다.
출처
- 비트스탬프 BTC·ETH·SOL·XRP·DOGE·ADA 일간 종가(2023-09-01~2026-10-08, 2026-10-09 07:32 KST 조회), 퀀트알파 직접 계산
- CoinGecko 시가총액 비중(2026-10-09 07:32 KST 조회)
- U.Today, "Bitcoin Dominance Hits 1-Month High, Altcoins Remain at Risk"(2026-10-08)
- Crypto Briefing, "Altcoins break from Bitcoin as 14-day correlation hits lowest since July 2025"(2026-10-08)