Quant Alpha공포탐욕지수와 비트코인, 8년 데이터로 본 '공포에 사라'의 진짜 결과
코인 공포탐욕지수를 2018년 이후 비트코인 가격과 비교했습니다. 극단적 탐욕 뒤 30일 평균은 +11.2%로 극단적 공포 뒤(+3.2%)보다 높았고, 공포에 사고 탐욕에 판 규칙은 연 −0.2%로 보유(연 26.9%)에 크게 못 미쳤습니다.
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"공포에 사고 탐욕에 팔아라"는 공포탐욕지수와 함께 가장 많이 인용되는 말입니다. 퀀트알파가 2018년 2월부터 2026년 10월까지 코인 공포탐욕지수(alternative.me)와 비트코인 가격을 비교해 보니, 이 말을 그대로 따른 규칙은 연평균 −0.2%로, 같은 기간 그냥 들고 있었을 때(연 26.9%)에 크게 못 미쳤습니다.
오히려 극단적 탐욕(75 이상) 구간 뒤 30일 비트코인 평균 수익은 +11.2%로, 극단적 공포(24 이하) 뒤 +3.2%보다 높았습니다. 비트코인에서 공포탐욕지수는 '반대로 움직이라는 신호'보다 '지금 추세가 얼마나 강한가'를 보여 주는 쪽에 가까웠습니다.
공포탐욕지수 뜻과 보는 법
- 극단적 공포 — 지수: 0~24 · 의미: 투매·관망이 강한 시기
- 공포 — 지수: 25~44 · 의미: 경계 심리 우세
- 중립 — 지수: 45~55 · 의미: 방향 탐색
- 탐욕 — 지수: 56~74 · 의미: 매수 심리 우세
- 극단적 탐욕 — 지수: 75~100 · 의미: 과열 경계
공포탐욕지수 뜻은 시장 참여자의 감정을 0~100 숫자로 만든 지표입니다. 변동성, 거래량, 소셜 반응, 비트코인 비중 등을 조합하며, 만드는 곳마다 재료가 달라 같은 날에도 숫자가 다릅니다(10월 12일 alternative.me 69, 다른 보도에서는 56). 공포탐욕지수 보는 법의 핵심은 한 곳의 지수를 정해 그 방향을 꾸준히 보는 것입니다.
구간별 이후 비트코인 성과(2018~2026)
- 극단적 공포 — 일수(비중): 679일(21.4%) · 7일 뒤 평균: +1.0% · 30일 뒤 평균: +3.2% · 30일 뒤 상승 비율: 58.5% · 90일 뒤 평균: +2.6%
- 공포 — 일수(비중): 915일(28.8%) · 7일 뒤 평균: −0.1% · 30일 뒤 평균: +0.5% · 30일 뒤 상승 비율: 47.7% · 90일 뒤 평균: +9.1%
- 중립 — 일수(비중): 496일(15.6%) · 7일 뒤 평균: +0.6% · 30일 뒤 평균: +4.3% · 30일 뒤 상승 비율: 55.3% · 90일 뒤 평균: +19.6%
- 탐욕 — 일수(비중): 751일(23.7%) · 7일 뒤 평균: +1.2% · 30일 뒤 평균: +5.4% · 30일 뒤 상승 비율: 56.1% · 90일 뒤 평균: +16.8%
- 극단적 탐욕 — 일수(비중): 331일(10.4%) · 7일 뒤 평균: +3.2% · 30일 뒤 평균: +11.2% · 30일 뒤 상승 비율: 56.1% · 90일 뒤 평균: +35.6%
- 전체 평균 — 7일 뒤 평균: +0.9% · 30일 뒤 평균: +3.7% · 30일 뒤 상승 비율: 53.2% · 90일 뒤 평균: +13.9%
(alternative.me 일간 지수, 비트스탬프 BTC/USD 일봉, 퀀트알파 계산)
극단적 공포 뒤에는 30일 상승 비율이 58.5%로 가장 높았지만, 평균 수익과 90일 성과는 오히려 낮았습니다. 반등은 자주 나왔지만 크기가 작았고, 공포가 길게 이어진 하락장에서는 더 빠지기도 했다는 뜻입니다.
비트코인 공포탐욕지수 차트로 본 '반대 매매' 규칙
- 극단적 공포(24 이하)에 매수 → 극단적 탐욕(75 이상)에 매도 — 연평균 수익률: −0.2% · 최대낙폭: −77.7% · 시장에 있던 비율: 69.3%
- 단순 보유(같은 기간) — 연평균 수익률: +26.9% · 최대낙폭: −76.7% · 시장에 있던 비율: 100%
(2018-02~2026-10, 신호 다음 날 실행, 편도 비용 0.1%)
이 규칙은 극단적 탐욕에서 팔고 나온 뒤, 상승이 이어지는 동안 다시 극단적 공포가 올 때까지 기다리느라 큰 상승 구간을 놓쳤습니다. 그러면서도 하락장에서는 일찍 사서 낙폭은 보유와 비슷했습니다. 지수 변화와 당일 수익률의 상관계수는 0.02로, 지수가 가격을 앞서 알려 준다는 근거도 약했습니다.
지금 공포탐욕지수가 말하는 것
- 최근 30일 평균 67(탐욕), 최근 1년 평균 30(공포)
- 10월 6일 73 → 9일 59 → 12일 69로 탐욕 구간 안에서 흔들리는 중
1년 내내 공포에 머물던 시장이 한 달 동안 탐욕으로 올라온 상태입니다. 과거 데이터로 보면 탐욕 구간 자체가 하락 신호는 아니었습니다. 다만 같은 주에 옵션 거래의 절반 이상이 하락 대비였다는 보도가 나온 만큼, 심리와 포지션이 엇갈리는 구간입니다. 10월 14일 밤 미국 소비자물가 발표가 이 엇갈림을 정리할 변수입니다.
시스템트레이딩이라면 공포탐욕지수를 이렇게 씁니다
- 반대 매매 신호로 쓰지 않습니다. 8년 데이터에서 '공포 매수·탐욕 매도'는 보유보다 크게 부진했습니다.
- 추세 확인 보조로 씁니다. 지수가 탐욕 구간에 머무는 동안은 추세 추종 규칙의 진입을 막지 않는 식입니다.
- 내 감정 점검용으로 씁니다. 극단적 공포에서 팔고 싶을 때, 극단적 탐욕에서 추격하고 싶을 때 미리 정한 규칙을 다시 확인하는 계기로 삼습니다.
퀀트알파도 심리 지표를 매매 신호가 아닌 참고 자료로만 씁니다. 비슷하게 '과열=매도'가 통하지 않았던 사례는 "RSI 과매수 과매도, 비트코인 8년 데이터"에서, 공포에 판 결과는 "패닉셀 뜻과 결과"에서 볼 수 있습니다.
RSI 과매수 과매도 신호, 비트코인 8년 데이터로 검증하니RSI 과매수 과매도 신호를 비트코인 8년 일봉으로 검증했습니다. RSI 70 초과 뒤 30일 상승 비율은 80%로 오히려 강했고, 30 미만 매수·70 초과 매도 전략은 연 3.9%로 보유(23.0%)에 크게 못 미쳤습니다.quant-alpha.kr
패닉셀, 비트코인 급락일 31번으로 본 '겁나서 판' 결과와 피하는 법패닉셀 뜻과 실제 결과를 비트코인 데이터로 확인했습니다. 2023년 이후 하루 5% 넘게 빠진 31일 중 다음 날 또 내린 경우는 58%였지만, 30일 뒤에는 55%가 급락일보다 높았습니다. 패닉셀링과 포모의 공통점, 감정 대신 규칙으로 파는 법을 정리합니다.quant-alpha.kr
자주 묻는 질문
Q. 공포탐욕지수 뜻은 무엇인가요?
A. 변동성·거래량·소셜 반응 등을 묶어 시장 심리를 0(극단적 공포)~100(극단적 탐욕)으로 나타낸 지표입니다.
Q. 코인 공포탐욕지수가 낮을 때 사면 수익이 나나요?
A. 2018년 이후 극단적 공포 뒤 30일 상승 비율은 58.5%로 높았지만, 평균 수익은 +3.2%로 극단적 탐욕 뒤(+11.2%)보다 낮았습니다. 공포 매수·탐욕 매도 규칙은 연 −0.2%였습니다.
Q. 비트코인 공포탐욕지수 차트는 어디서 보나요?
A. alternative.me 등 여러 사이트가 제공하며, 사이트마다 계산 방식이 달라 숫자가 다릅니다. 한 곳을 정해 방향을 꾸준히 보는 것이 좋습니다.
Q. 지금 공포탐욕지수는 몇인가요?
A. alternative.me 기준 10월 12일 69(탐욕)이며, 최근 30일 평균은 67, 1년 평균은 30입니다.
심리 지표를 신호가 아닌 참고 자료로만 쓰고 검증된 규칙으로 움직이는 퀀트알파의 시스템트레이딩 원칙이 궁금하다면 홈페이지에서 확인해 보세요. 텔레그램 무료방 안내도 홈페이지에서 제공됩니다.
본 글의 수치는 과거 지수와 가격으로 계산한 교육용 자료이며 실제 운용 기록이 아닙니다. 공포탐욕지수는 산출 기관에 따라 다릅니다.
출처
- alternative.me 공포탐욕지수 공개 데이터(2018-02-01~2026-10-12, 2026-10-13 07:33 KST 조회)
- 비트스탬프 BTC/USD 일봉, 퀀트알파 직접 계산(신호 다음 날 실행, 편도 0.1%)
- Crypto Briefing, 공포탐욕지수 56·약세 옵션 53.5% 보도(2026-10-12~13)