터틀트레이딩 백테스트, 비트코인 일봉 8년 30번 거래와 12개 설정을 계산했습니다

터틀트레이딩은 규칙이 단순해서 백테스트도 쉽게 해 볼 수 있지만, 그만큼 결과가 설정 하나에 크게 달라진다는 점을 놓치기 쉽습니다. 이 글은 바이낸스 비트코인 일봉 2018년 1월 1일~2026년 10월 29일(3,224일) 마감분에 돈치안 채널 방식의 돌파 규칙을 적용해, 한 가지 설정의 결과와 12개 설정의 분포를 함께 보여 드립니다.

대표 설정인 55일 돌파·20일 이탈은 8년 동안 30번 거래해 총수익 +897.1%, 승률 56.7%, 최대 낙폭 −38.5%를 기록했습니다. 반면 진입과 청산 기간만 바꾼 12개 조합은 총수익이 +373%에서 +1,631%까지 벌어졌습니다.

터틀트레이딩 규칙, 이번 백테스트에 쓴 정의

규칙은 돈치안 채널의 상단 돌파와 하단 이탈입니다. 종가 기준으로만 판단했고, 하루가 끝난 뒤 신호를 확인해 같은 종가에 체결한 것으로 계산했습니다.

• 진입 — 값: 종가가 직전 N일 최고 종가를 넘으면 매수
• 청산 — 값: 종가가 직전 M일 최저 종가 아래로 마감하면 매도
• 대표 설정 — 값: N=55일, M=20일
• 거래 비용 — 값: 편도 0.1%
• 제외한 것 — 값: 슬리피지, 세금, 거래 크기 조절

원래 터틀 방식에는 변동성에 따라 크기를 조절하는 규칙이 붙지만, 이 글은 전체 자금을 한 번에 넣고 빼는 가장 단순한 형태만 계산했습니다. 그래서 숫자를 원조 터틀 시스템의 성적으로 읽으시면 안 됩니다.

터틀트레이딩 백테스트 결과, 대표 설정은 30번 거래로 +897.1%

네 가지 숫자가 이 설정의 성격을 보여 줍니다. 승률이 절반을 넘는데도 평균 이익이 평균 손실의 세 배 정도라는 점이 눈에 띕니다.

• 거래 횟수 — 값: 30번(이익 17번, 손실 13번)
• 총수익 — 값: +897.1% (단순 보유 +482.9%)
• 평균 이익 / 평균 손실 — 값: +26.6% / −8.8%
• 최대 낙폭 — 값: −38.5%
• 이전 최고점을 못 넘은 최장 기간 — 값: 753일
• 최장 연패 — 값: 4번

이익 거래는 평균 약 53일을 들고 있었고 손실 거래는 약 15일 만에 끝났습니다. 손실은 짧게 끊고 이익은 길게 가져가는 모양이 승률보다 평균 손익 비율로 만들어졌다는 뜻입니다. 같은 기간 단순 보유보다 총수익은 높았지만, 낙폭과 부진 기간이 없다는 뜻은 아닙니다.

돈치안 채널 설정 12개를 바꿔 보면, 결과는 +373%에서 +1,631%까지

대표 설정이 우연히 좋았던 것인지 보려고 진입 기간 4개(20·40·55·100일)와 청산 기간 3개(10·20·40일)의 12개 조합을 모두 같은 방식으로 계산했습니다.

• 20/10 — 거래 수: 65번 · 총수익: +822% · 승률: 41.5% · 최대 낙폭: −55.0%
• 20/20 — 거래 수: 48번 · 총수익: +1,316% · 승률: 43.8% · 최대 낙폭: −56.4%
• 40/20 — 거래 수: 35번 · 총수익: +1,631% · 승률: 54.3% · 최대 낙폭: −42.1%
• 55/20 — 거래 수: 30번 · 총수익: +897% · 승률: 56.7% · 최대 낙폭: −38.5%
• 55/40 — 거래 수: 23번 · 총수익: +724% · 승률: 52.2% · 최대 낙폭: −45.6%
• 100/10 — 거래 수: 31번 · 총수익: +373% · 승률: 41.9% · 최대 낙폭: −45.0%
• 100/40 — 거래 수: 17번 · 총수익: +683% · 승률: 41.2% · 최대 낙폭: −52.3%

표에는 12개 중 7개만 실었고, 나머지 5개(20/40, 40/10, 40/40, 55/10, 100/20)도 총수익이 +485%~+1,044% 범위 안에 있었습니다. 12개가 모두 플러스였지만 최대 낙폭은 −38.5%에서 −62.0%까지 갈렸습니다. 가장 수익이 높았던 40/20이 낙폭도 −42.1%로 방어력이 괜찮았던 반면, 진입 기간이 짧을수록 거래가 늘고 낙폭이 깊어지는 경향이 있었습니다.

터틀트레이딩 기법의 연도별 성적, 4개 해는 마이너스였다

대표 설정의 연도별 성적은 고르지 않았습니다. 계좌 평가액을 해의 마지막 날 기준으로 나눠 계산했습니다.

• 2018 — 수익률: −22.9%
• 2019 — 수익률: +113.1%
• 2020 — 수익률: +151.6%
• 2021 — 수익률: +40.2%
• 2022 — 수익률: −26.9%
• 2023 — 수익률: +77.1%
• 2024 — 수익률: +78.0%
• 2025 — 수익률: −20.9%
• 2026(10월 29일까지) — 수익률: −5.7%

9개 해 가운데 4개가 마이너스였고, 가장 좋은 해와 가장 나쁜 해의 차이는 174.5%p였습니다. 2025년에 −20.9%를 기록한 데 이어 2026년도 10월 29일 현재 연초 대비 −5.7%입니다. 이 규칙을 쓰는 사람이 가장 오래 시험받는 구간이 바로 지금과 같은 때입니다.

가장 컸던 거래 5개는 2020년 10월 21일~2021년 1월 27일의 +137.1%, 2019년 2월 23일~6월 9일의 +84.9%, 2023년 10월 16일~2024년 1월 14일의 +46.1%, 2024년 10월 14일~12월 22일의 +43.8%, 2024년 2월 9일~4월 13일의 +35.4%였습니다. 이 다섯 번을 빼고 나머지 25번만 이어 붙이면 총수익은 +897.1%가 아니라 −20.0%가 됩니다.

터틀트레이딩 백테스트로 말할 수 있는 것과 없는 것

말할 수 있는 것은 단순한 돌파 규칙이 비트코인 일봉 8년에서 낮은 승률과 긴 부진 구간을 감수하는 대신 큰 추세를 한두 번 잡았다는 사실입니다. 말할 수 없는 것은 미래에도 같은 설정이 같은 성적을 낸다는 점입니다. 거래가 30번뿐이라 몇 번의 큰 거래에 결과가 좌우되고, 비트코인이라는 한 종목 8년이라 표본도 작습니다.

또한 12개 조합이 모두 플러스였다는 사실을 설정이 안전하다는 증거로 읽어서는 안 됩니다. 비트코인이 8년 동안 크게 올랐다는 배경이 결과를 밀어 올렸을 가능성이 큽니다. 같은 규칙을 횡보나 하락이 길었던 다른 종목에 옮기면 결과가 달라질 수 있습니다.

시스템트레이딩에 규칙을 넣을 때 확인할 점

백테스트 숫자를 규칙으로 옮기기 전에 아래 순서로 확인합니다.

• 한 설정이 아니라 이웃 설정을 함께 봅니다. 55/20만 좋고 40/20이나 55/40이 나쁘면 우연일 가능성이 큽니다. 이번에는 이웃 설정도 모두 플러스였습니다.
• 낙폭과 부진 기간을 먼저 정합니다. 753일 동안 이전 최고점을 넘지 못해도 규칙을 유지할 수 있는지 미리 답해 두어야 합니다.
• 비용을 넣은 숫자만 믿습니다. 이 계산은 편도 0.1%를 넣었고 슬리피지는 넣지 않았습니다.
• 규칙을 바꾸는 조건을 규칙 안에 적습니다. 연패 뒤 기분으로 고치면 어느 쪽으로도 근거가 없습니다.

퀀트알파는 국면 판단 → 차수 분할 진입 → 5분봉 마감 확인 뒤 주문 순서로 움직입니다. 이 글의 단순한 돌파 규칙과는 구조가 다르지만, 부진한 구간에서도 미리 정한 규칙을 따른다는 점은 같습니다. 이동평균 규칙의 8년 성적은 "코인 자동매매 수익"에서, 변동성에 따른 손절 거리는 "ATR 지표 보는법"에서, 룩어헤드 오류는 "백테스트 결과"에서 다뤘습니다.

코인 자동매매 수익은 얼마나 났을까, 비트코인 이동평균 전략 8년 32번 진입 결과코인 자동매매 수익은 승률로 정해지지 않습니다. 20·60일 이동평균 전략은 승률 43.8%, 총수익 +1,306%였지만 계좌 최고점을 넘기기까지 817일이 걸렸습니다.quant-alpha.kr

ATR 지표 보는법, 비트코인 일봉으로 계산한 ATR 14와 손절 거리 정하는 법ATR 지표는 하루 평균 가격 변동폭을 알려 줍니다. 비트코인 일봉 3,197번 진입을 가정하면 고정 5% 손절은 10일 안에 51% 발동했고 ATR 2배 손절은 27%였습니다.quant-alpha.kr

백테스트 결과 해석, 룩어헤드 오류 하나가 비트코인 수익률을 1.9배로 만든 실험백테스트 결과가 좋을수록 먼저 의심해야 합니다. 같은 비트코인 이동평균 규칙이 올바르게는 +1,306%, 룩어헤드 오류를 넣으면 +2,452%였고 학습 1위 설정은 검증에서 8위였습니다.quant-alpha.kr

자주 묻는 질문

Q. 터틀트레이딩 백테스트는 무엇을 보면 되나요?

A. 총수익보다 승률, 평균 손익 비율, 최대 낙폭, 이전 최고점을 못 넘은 기간을 함께 봅니다. 이번 비트코인 55일·20일 계산은 승률 56.7%, 최대 낙폭 −38.5%, 부진 기간 753일이었습니다.

Q. 돈치안 채널 설정은 몇 일이 좋은가요?

A. 정답은 없습니다. 진입 20·40·55·100일, 청산 10·20·40일 12개 조합이 모두 플러스였지만 총수익은 +373%~+1,631%, 최대 낙폭은 −38.5%~−62.0%로 달랐습니다.

Q. 터틀트레이딩 규칙에서 손절은 어떻게 하나요?

A. 이 계산은 별도 손절 없이 직전 M일 최저 종가 아래로 마감하면 청산하는 규칙만 썼습니다. 가장 큰 손실은 −15.8%였습니다.

Q. 터틀트레이딩 기법이 지금도 통하나요?

A. 이번 계산에서는 2018~2024년 중 2018년과 2022년을 빼고 플러스였지만 2025년(−20.9%)과 2026년 10월 29일까지(−5.7%)는 마이너스였습니다. 앞으로를 단정할 수는 없습니다.

미리 정한 규칙대로 시장 국면을 판단하고 나눠 진입하는 퀀트알파의 방식이 궁금하다면 홈페이지에서 확인해 보세요.

https://quant-alpha.kr/?utm_source=web_blog&utm_medium=blog

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출처

• 바이낸스 BTCUSDT 일봉(UTC 마감) 2018-01-01~2026-10-29 마감 봉, 2026-10-30 17:10 KST 조회, 돈치안 채널 돌파 규칙과 12개 조합을 퀀트알파가 자체 계산
• 계산 가정: 종가가 직전 N일 최고 종가를 넘으면 그 종가에 매수, 직전 M일 최저 종가 아래로 마감하면 그 종가에 매도, 편도 수수료 0.1%, 슬리피지·세금·거래 크기 조절 미반영, 연도별 성적은 해의 마지막 날 평가액 기준